Velhavende californiere kan miste adgangen til dette lukrative skattehul

Californien vil gerne slå ned på en form for tillid, der gør det muligt for de meget velhavende at undgå statsindkomst og føderale gaveafgifter. Og Golden State er ikke alene: En række statslige embedsmænd har taget sigte på smuthullet, kendt som incomplete non-grantor trusts (ING). I sit budgetforslag for 2023 foreslog guvernør Gavin Newsoms administration at forbyde trusten.

Staten New York vedtog en lignende lov i 2014, og ideen er begyndt at vinde indpas i stater, der har set mange af deres rigere borgere bruge ING’er til at undgå skat. Nedenfor dykker vi ned i kontroversen og forklarer, hvordan en ING-trust fungerer.

Du kan arbejde med en finansiel rådgiver for at reducere din skat.

Californien vil forbyde ING-truster

Selvfølgelig har højindkomststater med høj skat meget at tabe på skattehuller for de velhavende. Disse truster er også blevet kritiseret af nogle skattepolitiske analytikere, som citerer dem – sammen med smuthullet med bærerente – som en væsentlig skatteundgåelsespraksis, der anvendes af de meget velhavende. Denne kritik forstærkes af det faktum, at en ING-trust kun er særlig nyttig for dem, der søger at undgå gaveafgift, som ikke gælder, før skatteyderen har overført cirka 13 millioner dollars i samlede aktiver.

I 2014 forbød staten New York brugen af ​​ING-truster for at undgå statsskatter. De gjorde dette ved at omdefinere, hvad staten New York betragter som en bevillingsgiver og en ikke-bevillingsgiver. Specifikt opdaterede den sine indkomstskattelove til at inkludere enhver indkomst, der er genereret af en ikke-bevilgende trust finansieret af en ufuldstændig gave. (Selvom dette er i modstrid med IRS’s fortolkning af spørgsmålet, da denne lov kun gælder for skatter i staten New York, var den ikke i konflikt med nogen overherredømmeklausul.)

Californien vil gerne følge New Yorks eksempel. Ifølge Newsoms forslag ville staten opdatere sine skattelove baseret på Empire State-modellen. Det ville stoppe med at bruge IRS-definitionen af ​​ufuldstændige gaver og i stedet sætte sine egne definitioner for, hvornår en skatteyder har foretaget en fuldstændig overførsel af aktiver. Som foreslået vil denne ændring gælde for indbyggere i Californien, hvilket kan efterlade et åbent spørgsmål vedrørende ikke-resident skatteydere. Lovgivere bør løse dette problem, når de udarbejder den faktiske lov.

Historien fortsætter

Dette forslag, “som vil træde i kraft fra og med regnskabsåret 2023, forventes at øge skatteindtægterne med $30 millioner i 2023-24 og med $17 millioner årligt derefter,” ifølge en statslig pressemeddelelse. Når dette skrives, er dette tal inden for guvernørens foreslåede budget. Parlamentet ser dog ud til at have udeladt dette spørgsmål fra selve budgetteksten, som forventes at blive stemt om senere på ugen.

Hvad er en ING Trust?

En ufuldstændig non-grantor trust er en specialiseret form for trust designet til at flytte skattegrundlaget for dine aktiver. Hvis oprettet korrekt, giver det skaberen mulighed for at betale nogen statsskat på de betroede aktiver og samtidig ikke betale føderale gaveafgifter på den underliggende overførsel. I betragtning af IRS’s høje grænse for gaveafgifter er en ING, som er en selvstyret uigenkaldelig trust, typisk kun nyttig for skatteydere med meget høj nettoformue.

For at forstå, hvordan dette fungerer, er vi nødt til at se på trusternes natur.

En trust er en juridisk enhed, der er oprettet til at besidde, administrere og distribuere aktiver. Hver trust har tre (eller flere) hoveddele:

• Grantor – Den eller de personer, der skaber tilliden og placerer aktiver i den

• Forvalteren – Den person eller virksomhed, der administrerer og fordeler trustens aktiver

• Modtageren – Den eller de personer, der opnår aktiver fra trusten

Når du opretter en trust, fastlægger du dens vilkår. Dette betyder, at du kan identificere, hvem administratoren og modtagerne vil være, hvordan og hvornår dens aktiver vil blive fordelt, og eventuelle andre regler om, hvordan enheden skal fungere. Trusten bliver derefter en uafhængig tredjepart, der juridisk kan eje, kontrollere og distribuere sine aktiver.

Mens der er mange typer af truster, er der to brede kategorier til skattemæssige formål: tilskudsberettigede truster og ikke-overdragende truster.

Grantor Trust

En bevillingsfond er en, hvor du som bevillingsgiver bevarer en vis kontrol over trustaktiverne. For eksempel kan du have råd til at hæve aktiver fra trusten. Eller du kan bevare retten til at ændre trustens begunstigede eller regler, til at tage lån fra trusten eller opkræve dens investeringsindkomst. Uanset hvordan du gør det, hvis du bevarer en betydelig grad af ejerskab eller kontrol over trustens aktiver, betragtes enheden som en bevilgende trust.

Med en tilskudsgiver betaler du tillidsskatter. Aktiverne betragtes stadig som dine funktionelle, så enhver indkomst eller kapitalgevinst, der genereres af tilliden, rapporteres på dine skatter.

Ikke-grantor-truster

En non-grantor trust er en, hvor du som bevillingsgiver ikke har nogen væsentlig kontrol over trustens aktiver. Selvom du muligvis opretholder en de minimis-forbindelse, har du givet en fuld gave af aktiver til trusten. Enhver trust, der ikke betragtes som en bevilgende trust, er en trust, der ikke giver bevilling.

Med en ikke-bevillingsgiver betaler du alle gældende gaveafgifter på overførselstidspunktet. Derefter, som den fulde ejer af de underliggende aktiver, betaler trusten selv alle gældende indkomst- og kapitalgevinstskatter.

Ufuldstændige ikke-grantor-truster

En ING er en type trust designet til at tråde nålen mellem disse to kategorier. Dette er en ikke-grantor-trust, som flytter skattebyrden af ​​trustaktiverne over på selve trusten. Det er dog finansieret med en juridisk ufuldstændig gave, som giver giveren mulighed for at undgå føderale gaveafgifter og samtidig opretholde en vis kontrol over aktiverne.

Grantorer følger tre grundlæggende trin for at etablere en ING-trust:

1. Opret en trust med hovedkvarter i en stat uden indkomst- og kapitalgevinstskat. Dette negerer effektivt de statsskatter, som tilliden ellers ville være ansvarlig for. Bemærk venligst, at dette ikke vil påvirke trustens føderale indkomstskattestatus.

2. Finansier trusten som en ikke-grantor-trust. Dette flytter skattegrundlaget for ethvert aktiv til selve trusten, som betaler skatterne i den stat, hvor det er baseret (takket være det første trin, vil dette være nul). For at gøre dette skal bevillingsgiver finansiere trusten med en gave, der effektivt afgiver kontrol og ejerskab af hans eller hendes aktiver til trusten.

3. Strukturer gaven som en defekt bankoverførsel. Det er her, en ING bliver vanskelig. Ved omhyggeligt at formulere aktivoverførslen, kan du strukturere den som fuldstændig nok til at kvalificere dig til ikke-grantor-tillidsstatus, men ikke fuldstændig nok til, at IRS kan betragte det som en skattepligtig gave. Dette gøres typisk ved at overføre næsten alle ejerskabsrettigheder til de underliggende aktiver, men stadig bevare en snæver og specifik kontrol over dem. En finansiel rådgiver kan hjælpe dig.

Hvis den er korrekt struktureret, vil du have oprettet en ikke-grantor-trust, der påtager sig al skattepligt for sine aktiver uden at betale gaveskat af de overførte aktiver. Fordi trusten er baseret i et skattelystat, vil den ikke skylde staten nogen skat på den indkomst og kapitalgevinst, den genererer, hvilket efterlader dig med ringe kontrol over, hvordan disse aktiver forvaltes.

Bundlinie

Californiens guvernør Gavin Newsom har foreslået at lukke et skattesmuthul kendt som den ufuldstændige ikke-grantor-trust. Det er en facilitet, der bruges af de meget velhavende til at undgå at betale statsindkomstskat og føderale gaveskat, og det kan snart være mindre tilgængeligt end før.

Tips til planlægning af ejendomsskat

• En finansiel rådgiver med erfaring i ejendomsplanlægning kan hjælpe dig med at planlægge fremtiden, herunder hvordan du minimerer fremtidige skatteregninger. Det behøver ikke være svært at finde en finansiel rådgiver. SmartAssets gratis værktøj matcher dig med op til tre kontrollerede finansielle rådgivere, der betjener dit område, og du kan få et gratis introduktionsopkald med dine rådgivere for at beslutte, hvilken en du synes er den rigtige for dig. Hvis du er klar til at finde en rådgiver, der kan hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, så start nu.

• Der er bevillingsfonde og ikke-bevilgende truster. Der er også tilbagekaldelige og uigenkaldelige trusts, bevidst defekte grantor trusts, lifetime trusts, testamentariske trusts og mange andre. Lad os tage et kig på, hvilke, hvis nogen, er rigtige for dig.

Fotokredit: ©iStock.com/rarrarorro, ©iStock.com/Andrii Yalanskyi, ©iStock.com/EXTREME-PHOTOGRAPHER

Indlægget California Targets Tax Loophole for State’s Richest dukkede først op på SmartAsset-bloggen.