Sommeren er på vej ind i efteråret, og vinteren er ikke langt væk, efterfulgt af helligdage og det nye år – og allerede nu overvejer investorerne at finde de bedste aktier til at forme deres porteføljer for 2024. i mellemtiden har analytikere hos Goldman Sachs haft travlt at vælge deres “topvalg” for det kommende år.
Goldman Sachs’ topvalg giver investorer en nyttig vejledning i retning af solide aktievalg, men de er ikke de eneste. En anden kommer fra Smart Score, et algoritmedrevet, AI-drevet dataindsamlings- og sammenligningsværktøj, der gør jobbet med at indsamle, sortere og analysere rigdommen af rå information, der genereres på markederne. Hver aktie tildeles en score, en simpel enkeltcifret score, der viser, hvordan aktien sammenlignes med en sammensætning af 8 kendte faktorer for at forudsige fremtidig indtjening. En “perfekt 10” på Smart Score indikerer en aktie, der er værd at se nærmere på.
Når disse “Perfect 10” Smart Score-aktier stemmer overens med Goldman Sachs’ topvalg, skaber det et overbevisende signal, som den gennemsnitlige investor ikke har råd til at overse.
Med det i tankerne, lad os tage et kig på nogle af disse tickers, dem der fik en plads på Goldman Sachs’ Top Picks-liste og scorede en “perfekt 10” på Smart Score.
Philip Morris International (OM EFTERMIDDAGEN)
Vi starter med et klassisk “synd stock”-tobaksfirma Philip Morris International. Philip Morris har længe været førende i sin sektor og ejer ét hovedaktiv: de fulde rettigheder til at fremstille og markedsføre Marlboro-mærket, et af verdens største cigaretmærker, på internationale markeder. Virksomheden ejer også mærkerne Next, Chesterfield, L&M og navnebroren Philip Morris. PM er positioneret på mere end 175 markeder verden over og kan prale af den første eller næststørste markedsandel i de fleste af dem.
Tobaksindustrien blev vurderet til over 867 milliarder dollar sidste år, og på trods af samfundsmæssigt pres mod den forventes det at nå 1,05 billioner dollars ved udgangen af dette årti – derfor er Philip Morris-markedets førende positioner ikke trivielle ting. Virksomheden arbejder hårdt på at fastholde sin position og tilpasse sig sociale tendenser ved at bevæge sig mod nye produkter. PM har investeret mere end 10,5 milliarder dollars i udvikling og udvidelse af røgfri tobaksprodukter i de seneste år. Dette er et voksende marked for Philip Morris, som så røgfri og ikke-nikotinprodukter tegne sig for 29,1 % af den samlede omsætning i 2021 og 32,1 % i 2022.
Virksomhedens indsats – i både røgfri og ”traditionelle” produktlinjer – har givet pote. Philip Morris rapporterede en nettoomsætning på 9 milliarder dollars i andet kvartal af 2023, en stigning på 14,5 % år over år og slog prognoserne på 259,5 millioner dollars. Som konklusion rapporterede PM en justeret udvandet EPS på $1,60, hvilket viste en gevinst på næsten 17 % å/å, hvilket slog prognoserne med 12 cents.
Med alt dette i tankerne har Goldman taget et bullish syn på Philip Morris. Bonnie Herzog, en forbrugerproduktanalytiker hos virksomheden, ser virksomhedens traditionelle og røgfri cigaretproduktlinjer som stærke aktiver og skriver om aktien: “Vi ser en meget overbevisende aktietilpasning i år, givet den robuste kumulative effekt af iQOS, den enorme pengeskabende portefølje af brændbare cigaretter og dets lovende investeringer ud over nikotin… Vi tror på, at PM’s indtjeningssynlighed og momentum vil forblive stærk gennem hele året, især i betragtning af det opadrettede potentiale som følge af en bredere og mere aggressiv global udrulning af ILUMA, en accelereret RRP (reduceret) risikoprodukt) innovationspipeline og øget iQOS-penetration/accelereret brugererhvervelse på lavindkomstmarkeder drevet af yderligere prissegmentering… PM er fortsat et af vores bedste aktievalg.”
Herzog fortsætter med at tildele aktierne en købsvurdering med et kursmål på $122, hvilket indebærer en opside på 27,5 % i de kommende måneder. (For at se Herzogs track record, klik her)
Philip Morris-aktien har en Strong Buy-konsensusvurdering fra Street-analytikere og er enstemmig baseret på 7 positive vurderinger. Aktierne handles til $95,68, og deres gennemsnitlige kursmål på $116,71 tyder på et etårigt opsidepotentiale på 22%. (Se PM Equity Forecasts)
PepsiCo, Inc. (PEP)
Dernæst er et andet kendt navn inden for forbrugerprodukter, PepsiCo, Coca-Colas berømte cola-udfordrer. Ud over Pepsi-serien af drikkevarer omfatter virksomhedens mere end 500 mærker i alt Doritos, Gatorade, SodaStream og Cheetos, for at nævne nogle få.
PepsiCo har en global tilstedeværelse med stærke markedspositioner i Latinamerika, Europa, Asien-Stillehavsområdet, Nordafrika og Mellemøsten. Virksomheden har en lang og succesfuld track record med at skræddersy produktlinjer for at imødekomme lokale præferencer – bare spørg canadierne om deres pickle-og-dild-smag Lay’s kartoffelchips – og fra hovedkvarteret i staten New York fører virksomheden tilsyn med et mad- og drikkevareimperium der genererede mere end $86 milliarder i samlede indtægter sidste år.
For nylig slog PepsiCo sin kvartalsprognose i sin 2Q23-rapport. Virksomhedens samlede omsætning på 22,3 milliarder USD steg med næsten 10,4 % i forhold til året før og var bedre end forventet 590 millioner USD. PepsiCos indtjening, en ikke-GAAP kerne-EPS på $2,09, var 13 cent bedre end estimater.
Endnu bedre, når man ser fremad, øgede virksomheden for anden gang i år både indtjening og overskud for regnskabsåret 2023, idet man forventer en omsætningsvækst på 10 % (op fra 7 % tidligere) og en vækst på 12 % kerne-konstant valuta EPS (op fra 9 % tidligere).
Det er et solidt grundlag for en fortaler for dagligvarer, og PepsiCos generelt stærke position er det, der tiltrækker Herzog til Goldman. Forbrugervareeksperten skriver om denne virksomhed: “Vi fortsætter med at tro, at PEP er en af de bedst positionerede virksomheder i det globale fødevare- og drikkevarelandskab til at levere overordnet vækst over det næste årti baseret på vores dybtgående vækstanalyse af den globale kategori , i betragtning af deres foretrukne eksponering for snacks og udviklings- og vækstmarkeder på trods af, hvad der sandsynligvis er mere beskeden vækst (sammenlignet med det foregående årti) på tværs af sektoren, efterhånden som inflationsdrevet prissætning fortsætter med at forsvinde. Som følge heraf mener vi, at PEP er klar til at drive langsigtet bæredygtig omsætningsvækst i den høje ende, muligvis at overgå virksomhedens langsigtede algoritme – som vi mener bør ses positivt af investorer. PEP er fortsat en af vores bedste aktier.”
I overensstemmelse med hans optimistiske PEP-syn giver Herzog aktien en købsvurdering med et kursmål på $212, hvilket indikerer potentialet for en gevinst på 21% over et år.
De 13 nylige analytikerrevisioner på PEP-aktier falder fra 9 til 4 til fordel for Buys over Holds, for en moderat købskonsensusvurdering. Aktien har et gennemsnitligt kursmål på $204,50, hvilket indebærer 17% opsidepotentiale fra aktiekursen på $175,32. (Se PepsiCo aktieudsigt)
Warner Bros. Discovery (WBD)
Afslutningsvis vil vi se på Warner Bros. Discovery, et stort navn i den globale underholdningsindustri. Dette firma er den moderne inkarnation af det historiske Warner Bros.-selskab og tæller mærkets bibliotek af kendte film blandt sine aktiver. WBD trådte ind i sin nuværende inkarnation i april 2022, da TimeWarner fusionerede med Discovery, Inc. Virksomheden havde en omsætning på 33,8 milliarder dollar sidste år og kan prale af en markedsværdi på mere end 28 milliarder dollars.
Alt dette er bygget på en solid underholdningsressourceplatform. Ud over Warner Bros. tegnefilm og film kan WBD kræve ejerskab af DC Studios; DC Entertainment, udgiveren af DC Comics; HBO og CNN; og de kabelkanaler, som Discovery Channel-fusionen medførte. Virksomhedens tilbud omfatter noget for næsten enhver seer, fra sport til nyheder, mad til madlavningsprogrammer, film til superheltespil. Underholdningsporteføljen er bred og mangfoldig, hvilket giver WBD en førende position som en global mediedistributør.
Ser vi på resultaterne, finder vi, at Warner Bros. Discovery rapporterede omsætninger i andet kvartal af 2023 på $10,36 milliarder. Selvom det var en stigning på 5,4 % å/å, gik det glip af forventningerne med omkring $80 millioner. Selskabets bundlinje blev rapporteret som et GAAP EPS-tab på 51 cents pr. aktie. Det var en stor forbedring i forhold til $1,50-tabet i EPS registreret i kvartalet for året siden, men det var stadig 10 cents dybere end forventet. På en positiv bemærkning forventedes frie pengestrømme (FCF) at være mindre end 1 milliard dollar, men var lidt højere på 1,7 milliarder dollar.
Denne stærke metrik informerer delvist Goldman-analytiker Brett Feldmans positive sag, som på trods af manglende indtjening i andet kvartal ser meget at kunne lide her. Feldman skriver: “Vi mener, at WBD’s robuste 2Q23-rapport understøtter vores udsigter for væsentlig EBITDA-vækst, stærk FCF-generering og hurtig nedgearing i resten af 2023 og frem til 2024, drevet af synergier, der har tendens til at foregribe planen og en forbedring i go-to -udførelse af markedet. Derfor er WBD fortsat vores topvalg i mediebranchen.”
For Feldman kommer det ud over en købsvurdering på aktien, og hans kursmål på $20 peger på 73% opadpotentiale over de næste 12 måneder. (For at se Feldmans track record, klik her)
Samlet set har denne aktie høstet 10 nylige analytikeranmeldelser, inklusive 7 køb og 3 hold, for en moderat køb-konsensusvurdering. Den nuværende handelspris på $11,56 og det gennemsnitlige kursmål på $20,88 kombineres for at forudsige en potentiel etårig gevinst på 80,5%. (Se WBD aktieprognoser)
For at finde gode ideer til handel med aktier til attraktive værdiansættelser, besøg TipRanks’ bedste aktier at købe, et værktøj, der samler alle TipRanks’ aktieoplysninger.
Ansvarsfraskrivelse: Synspunkterne i denne artikel er udelukkende dem fra de omtalte analytikere. Indholdet er kun beregnet til at blive brugt til informationsformål. Det er meget vigtigt at lave din egen analyse, før du foretager nogen investering.