S&P Global Ratings nedgraderer fem bankers kreditvurderinger, herunder nogle af landets største långivere.
Kreditbureauet understregede de “vanskelige driftsforhold”, der lægger pres på banksektoren, og nedjusterede også to andre banker. Ved at forklare rationalet bag nedgraderingerne bemærkede S&P i en rapport mandag, at bankerne står over for risici, der kan gøre dem “mindre modstandsdygtige end andre banker med lignende vurderinger.”
Tiltaget kommer blot to uger efter, at Moody’s skar kreditvurderingen af 10 små og mellemstore banker på grund af stigende finansielle risici og belastninger, der kan udhule deres rentabilitet. Begge kreditvurderingsbureauer skrider til handling i kølvandet på en bankkrise, der begyndte i marts, da Silicon Valley Bank, engang landets 16. største bank, kollapsede få dage efter, at indskydere begyndte at frygte for dens kreditværdighed og havde et klassisk løb på banken.
Baggrunden for banknedgraderingerne er et drastisk ændret kreditmiljø siden begyndelsen af 2022, før Federal Reserve begyndte at hæve renten for at bekæmpe høj inflation. De nuværende højere finansieringsomkostninger betyder, at bankerne skal betale flere renter til indskyderne, mens værdien af nogle obligationsaktiver er faldet.
“Den kraftige rentestigning og kvantitative stramninger implementeret siden marts 2022 for at bekæmpe høj inflation tynger mange amerikanske bankers finansiering, likviditet og spread-indkomst,” sagde S&P i sin rapport. “Disse faktorer har også fået værdien af bankernes aktiver til at falde og øget sandsynligheden for en forringelse af aktivernes kvalitet.”
Liste over amerikanske banker nedgraderet
S&P sagde, at det ville nedjustere vurderingerne af fem banker, som tilsammen har en samlet aktivbase på mere end 400 milliarder dollars:
Associated Banc Corp. Comerica Inc. KeyCorp UMB Financial Corp. Valley National Bancorp
Comerica og KeyCorp, som opererer under KeyBank, er blandt landets største banker ifølge industridata. Dallas-baserede Comerica er rangeret 31. i landet med 90 milliarder dollars i aktiver, mens Cleveland-baserede KeyCorp er rangeret 20. med 192 milliarder dollars.
Associated Banc Corp., baseret i Green Bay, Wisconsin, rangerer 49. med $41 milliarder, efterfulgt af UMB, baseret i Kansas City, Missouri, som rangerer 50, også med $41 milliarder dollars. Valley National, med hovedkontor i Passaic, New Jersey, er den 37. største bank i landet med aktiver på 61,7 milliarder dollars.
Banker med negative udsigter
S&P reviderede også sine udsigter for to banker til negative, hvilket betyder, at disse institutioner risikerer at blive nedgraderet:
River City S&T Bank
River City Bank, med hovedkontor i Sacramento, Californien, er den 257. største bank i USA, med aktiver på 4,3 mia. S&T Bank, der ligger i Indiana, Pennsylvania, er nummer 142 med aktiver på 9,2 milliarder dollars.
Banker også undersøgt af S&P
Ratingbureauet sagde, at det har gennemgået tre andre banker:
Zions BancorporationSynovus FinancialTruist Financial
Han fastholdt et negativt syn på Salt Lake City-baserede Zions Banc, som er den 32. største bank i USA med 87 milliarder dollars i aktiver.
Kreditvurderingsbureauet fastholdt stabile udsigter til Synovus og Truist, som har hovedkontor i henholdsvis Columbus, Georgia og Charlotte, North Carolina. Synovus, den 39. største bank, har aktiver for 60 milliarder dollars, mens Truist er den syvende største bank med 546 milliarder dollars.
Hvorfor blev disse banker nedgraderet eller revideret?
S&P sagde, at de har gennemgået disse 10 banker, fordi de mener, at de udgør “potentielle risici på flere områder.”
Ratingfirmaet tilføjede: “For eksempel kan nogle, der har oplevet en større forringelse af finansieringen – som indikeret af markant højere omkostninger eller væsentlig afhængighed af engrosfinansiering og formidlede indskud – også have lavere rentabilitet end deres jævnaldrende, store urealiserede tab på deres aktiver, eller betydelig eksponering for CRE” eller erhvervsejendomme.
Han tilføjede dog, at de to banker med stabile udsigter, Synovus og Truist, havde nogle faktorer, der mindskede deres risici.
Skal jeg bekymre mig om min bank?
Eksperter siger, at mens nedgraderingerne understreger de øgede risici, som nogle långivere står over for, har de fleste indskydere intet at bekymre sig om. Ratingnedsættelserne påvirker kun en håndfuld af de mere end 2.000 banker i USA
Regulatoriske styrker som FDIC-forsikring, såvel som skridt taget af amerikanske regulatorer, da banker som Silicon Valley Bank kollapsede, burde berolige forbrugerne, sagde JD Durkin, vært for finanssiden TheStreet, til CBS News i begyndelsen af denne uge i denne måned. FDIC forsikring dækker indskud op til $250.000.
S&P bemærkede i mandags, at mens de griber ind over for flere banker, “er de fleste amerikanske bankvurderingsudsigter stabile.”
Han tilføjede: “Overvægten af stabile udsigter afspejler, at stabiliteten i den amerikanske banksektor er blevet væsentligt forbedret i de seneste måneder, hvilket fremgår af mere beskedne end frygtede fald i indlån efter bankkonkurserne i marts og april 2023, solid fortsat indtjening og stadigvæk relativt gode finansieringsmålinger efter historiske standarder.”