Husforsikringsselskaber trækker sig ud af Californien og Florida, med hvad der ser ud til at være alarmerende priser. Tidligere i år annoncerede State Farm, Californiens største ejendomsforsikringsselskab, at det ville stoppe med at acceptere nye krav for alle ejendoms- og skadesforsikringer i staten, med henvisning til “historiske stigninger i byggeomkostninger, der overstiger inflationen, hurtigt voksende katastrofeeksponering og et udfordrende genforsikringsmarked. ” Farmers Insurance fulgte efter og satte et loft over antallet af policer, det skriver i staten, og Allstate meddelte sidste år, at de ikke længere ville skrive nye policer til californiske husejere.
I Florida meddelte Farmers Insurance i løbet af den sidste måned eller deromkring, at de trak sig tilbage fra statsmarkedet for at “effektivt styre risikoeksponering,” sagde selskabet i en erklæring, der tidligere blev givet til Florida. Formue. Kort efter sagde AAA, at det ikke ville forny en “meget lille procentdel af Floridas mest udsatte husejeres politikker” på grund af statens “hårde marked”, ifølge en erklæring delt med Formue tidligere.
Dette bliver en stadig vanskeligere situation for boligmarkederne i Florida og Californien, da begge har oplevet betydelige stigninger i boligpriserne under pandemien. For ikke at nævne, at renterne på realkredit er på vej op igen, med den seneste aflæsning for den 30-årige gennemsnitlige faste rente på 7,37 %, hvilket rammer et 20-årigt højdepunkt. Overkommeligheden er reduceret, og forsikringsproblemer forværrer kun problemet. Så meget, ifølge en undersøgelse blandt boligbyggere foretaget af John Burns Research and Consulting, bremser forsikringsbekymringer en smule salget af nye boliger i Florida og Californien.
Se dette interaktive diagram på Fortune.com
Eric Finnigan, vicepræsident for forskning og demografi hos John Burns Research and Consulting, sagde Formue at de havde hørt anekdoter fra branchekontakter om, at Florida og Californiens kæmpende forsikringsindustrier påvirkede deres boligmarkeder, før de havde data til at understøtte det. Det startede med, at investorer, sagde han, søgte at købe ejendomme og blev tilbudt to eller tre gange så meget for dækning, som de var et par år tidligere. I nogle tilfælde kunne de ikke retfærdiggøre omkostningerne, og disse aftaler mislykkedes. I denne undersøgelse spurgte John Burns Research and Consulting bygherrer, hvor bekymrede købere er omkring tilgængeligheden og omkostningerne ved husejerforsikringer i deres region og den indvirkning, denne bekymring har på salget, sagde Finnigan.
“Omkring en tredjedel af boligbyggere i Florida siger, at købernes bekymringer om forsikringstilgængelighed og omkostninger bremser salget på en eller anden måde,” sagde Finnigan. Formue.
Det er bemærkelsesværdigt, at 32 % af boligbyggere i Florida siger, at købernes bekymringer om forsikring bremser salget, i det mindste delvist. Men for at være klar, i Floridas tilfælde, foreslår 68 % af bygherrerne, at der ikke vil være nogen indflydelse på salget. Men i det nordlige Californien sagde 20 % af de adspurgte boligbyggere, at købernes bekymringer om ejendomsforsikring bremser salget på en eller anden måde, og i det sydlige Californien sagde 29 % af bygherrerne . Til sammenligning sagde kun 9% af bygherrerne på landsplan, at forsikringsproblemer bremsede salget på nogen måde, og i Texas sagde kun 4% det samme.
Det er klart, at købere på disse markeder er bekymrede. I Florida sagde 54 % af bygherrerne, at købere er noget bekymrede over tilgængeligheden og omkostningerne ved husejerforsikringer, og 14 % sagde, at de er meget bekymrede. Og det har de grund til at være. Florida husejere betaler allerede de højeste forsikringspræmier i landet med en gennemsnitlig præmie på $6.000 om året sammenlignet med det amerikanske gennemsnit på $1.700 om året, ifølge Mark Friedlander, direktør for virksomhedskommunikation baseret i Florida. Florida for Insurance Information Institut.
På begge markeder stiger forsikringsdriftsomkostningerne (selvom driftsomkostningerne stiger i de fleste brancher, sagde Finnigan). Derudover synes der at være flere og flere ekstreme begivenheder, uanset om det er ekstremt vejr eller naturkatastrofer, hvilket får husejere til at indgive forsikringskrav. Dette udmønter sig i endnu højere omkostninger for forsikringsselskaber, hvilket i høj grad er grunden til, at vi ser forsikringsselskaber enten trække sig helt ud af disse stater eller forny færre forsikringer. De, der bliver, kan være mere selektive med, hvem de dækker, hvilket resulterer i færre muligheder og høje omkostninger for husejere. Der er flere faktorer, der spiller ind, og det er blot to af de mange faktorer bag forsikringsudvandringen.
Interessant nok, sagde Finnigan, “omkostningsbekymringer er bare at holde folk i lejeenheder længere.” For en person, der måske har overvejet at købe et hjem og allerede ville have strakt deres budget for at have råd til deres månedlige afdrag på realkreditlån, skubber disse stigninger i ejendomsforsikring det uden for rækkevidde.
Forsikringsspørgsmål kan være en sekundær bekymring, som Finnigan siger, men han mener stadig, at problemet er “alvorligt”. Indtil dette punkt, sagde han, har udviklere været i stand til at motivere deres købere gennem for eksempel tilbagekøb af realkreditlån. Jo længere priserne forbliver over 7 %, jo flere forsikringsproblemer vil øge boligoverkommeligheden i Californien og Florida.
“Da realkreditrenterne forbliver høje, har disse markeder endnu større risiko end f.eks. Georgia eller Texas eller Colorado, hvor disse forsikringsproblemer ikke er så fremtrædende,” sagde Finnigan og bemærkede, at mange potentielle købere allerede er ved at finde ud af den månedlige afdrag på realkreditlån, der er mere end fordoblet på få år og højere forsikringsomkostninger, gør kun boligejerskab mere uoverkommeligt. Måske betyder det, at folk fortsætter med at leje længere, som Finnigan påpegede, eller måske betyder det, at en familie, der ville være flyttet til Florida, vælger ikke at gøre det, eller i stedet forsinker deres flytning.
“Hvis disse naturkatastrofer eller ekstreme vejrforhold bliver værre, kunne jeg se dette eskalere, og virkningen faktisk blive værre,” sagde Finnigan.
Den store risiko, mener han, er den indvirkning, forsikringsbekymringer vil have på boligefterspørgslen. For Californien kan det få flere mennesker til at flytte ud af staten, og for Florida kan det få færre mennesker til at flytte dertil, forklarede Finnigan. Som vi går ind i efteråret, kunne vi se en sæsonbestemt afmatning på nogle markeder, og “hvis forsikringsproblemet forbliver, som det er, eller bliver værre, vil det have en endnu større indflydelse,” sagde Finnigan.
Denne historie blev oprindeligt offentliggjort på Fortune.com
Mere fra Fortuna:
5 sideløb, hvor du kan tjene over 20.000 $ om året, alt sammen mens du arbejder hjemmefra
Ønsker du at tjene ekstra penge? Denne cd har en APY på 5,15 % lige nu
købe et hus? Her er, hvor meget du skal spare
Det er, hvor mange penge du skal tjene hvert år for komfortabelt at købe et hjem til $600.000