Efterhånden som inflationen aftager, stiger oddsene for, at sociale sikringsydelser ikke vil stige så voldsomt næste år, som de vil i 2023.
Pensionister kan sandsynligvis se på en justering af leveomkostninger et sted i intervallet 3%, mindre end halvdelen af COLA-stigningen, de så i 2023, ifølge prognoser fra Senior Citizens League, en ikke-partipolitisk fortalergruppe. Gruppen overvåger inflationsdata for at give prognoser for potentielle COLA-ændringer på forhånd.
Et andet skøn skal frigives den 13. september og kan være højere eller lavere, afhængigt af nye inflationsdata for august. En nøjagtig procentdel for inflationsjustering vil blive kendt i midten af oktober.
Dette års COLA var lig med en stigning på 8,7 procent for sociale sikringsydelser, såvel som Supplerende sikringsindkomstydelser, den største stigning siden 1981, når der blev justeret for inflationen på ‘11,2%.
Leveomkostningsjusteringen, der forfalder i 2022, var også solid med 5,9 %.
Ingen bør endnu stole på, hvor meget af en stigning de kan se i deres sociale sikringsydelser næste år. Nogle iagttagere forventer dog, at en stigning på mellem 2,7 % og 3,2 % fortsat er en stor mulighed.
“Vi vender tilbage til virkeligheden,” sagde Mary Johnson, en politikanalytiker ved Senior Citizens League, der fører tilsyn med estimater relateret til inflationsjusteringer for social sikring.
“Men,” sagde han, “er 3% stadig over gennemsnittet.”
I løbet af de sidste to årtier, bemærkede Johnson, har den gennemsnitlige inflationsjustering for sociale sikringsydelser været 2,6 procent. Tre år inkluderede ingen justering eller 0 % for inflation: 2010, 2011 og 2016.
Inflationsjusteringerne var beskedne, før COVID-19-pandemien ramte, forsyningskæderne optrevledes, og føderale stimulusbetalinger oversvømmede penge i økonomien. I løbet af 2020 var inflationsjusteringen for sociale ydelser 1,6 %. Det blev efterfulgt af en stigning på 1,3 % i betalinger i 2021.
Alligevel bemærkede Johnson, at når man sammenligner en estimeret 3 procent med sidste års stigning på 8,7 procent, vil mange seniorer med begrænsede budgetter “føle, at de drukner.”
Hvordan inflationen driver socialsikringstjek op
En specifik formel, som er angivet i socialsikringsloven, vil blive brugt til at beregne den kommende inflationsjustering baseret på de månedlige ændringer i juli, august og september for forbrugerprisindekset for lønmodtagere i byerne og kontoransatte.
Det amerikanske Bureau of Labor Statistics offentliggør inflationsdata for august klokken 8.30 den 13. september. Septemberdata vil blive frigivet den 12. oktober.
De senest offentliggjorte data viste en stigning på 3,2 % i forbrugerprisindekset i juli i løbet af det seneste år.
Forbrugerprisindekset for lønmodtagere i byerne og funktionærer eller CPI-W steg 2,6 % i de 12 måneder frem til juli.
For at beregne de sociale sikringsjusteringer lægges de CPI-W-baserede inflationsdata for juli, august og september sammen og gennemsnittet.
Mens inflationen fortsætter, vil dette års gennemsnit for tredje kvartal blive sammenlignet med gennemsnittet for tredje kvartal for et år siden. Den procentvise forskel mellem de to er mængden af COLA, som skulle betales for checken modtaget i januar 2024, ifølge en forklaring fra Senior League.
Hvis COLA rammer 3%, som fortalergruppen nu forventer, vil den gennemsnitlige månedlige pensionsydelse fra socialsikringsordningen stige med omkring $55 om måneden. Den gennemsnitlige månedlige ydelse for alle pensionerede arbejdere var $1.827 i januar efter dette års COLA-justering, ifølge Social Security Administration. Læg de ekstra $55 sammen over 12 måneder, og nogle ser måske på en ekstra $660 om året.
I 2023 tilføjede COLA-justeringen en ekstra $146 pr. måned baseret på en gennemsnitlig ydelse på cirka $1.681 pr. måned for alle pensionerede arbejdere. På år for år-basis steg den slags COLA-justeringer op til $1.752 mere på 12 måneder.
Omkring 71 millioner mennesker på landsplan modtog sociale sikringsydelser og/eller supplerende sikringsindkomstydelser fra juni, ifølge data fra social sikring.
Hvad er udsigterne for inflation?
Nogle økonomer forventer ikke, at inflationen vil falde i en lige linje fremover. Men forventningen er, at den samlede inflation sandsynligvis vil fortsætte med at falde efter Federal Reserves 11 renteforhøjelser siden marts 2022.
Inflationen kan stige en smule og stige, hvis vi ser en hurtig lønvækst, som vil bidrage til højere priser på nogle varer senere.
År-til-år forbrugerprisindeks kan stige omkring 3,6 % til 3,7 % i august og 3,5 % til omkring 3,6 % i september, ifølge en prognose fra Omair Sharif, grundlægger og præsident for Inflation Insights i Pasadena, Californien. Det ville være en stigning fra julis 3,2 % år/år.
“Det vil sandsynligvis falde i oktober og november,” sagde Sharif.
Comerica Banks cheføkonom forventer, at Federal Reserve stopper og ikke hæver renten på sit næste to-dages møde den 19.-20. september. et kvart procentpoint efter endnu et to-dages møde afsluttet 1. november.
Efter en renteforhøjelse i november forventer Comerica, at Fed skifter gear og begynder at sænke renten i løbet af de første seks måneder af 2024.
Bill Adams, cheføkonom i Comerica Bank, sagde, at Comerica forventer, at forbrugerprisindekset sandsynligvis vil være omkring 3,3 % år-til-år i september. I så fald, sagde Adams, ville det svare til en CPI-W på omkring 3%.
Hvorfor nogle pensionister skal forberede sig på større skatteregninger
Pensionister, der indsamler social sikring – og modtager en pension eller udnytter 401(k) opsparing – vil sandsynligvis klage mest, når det kommer til deres selvangivelser for 2023.
Skatter er vanskelige, når det kommer til sociale ydelser, men desværre er mange pensionister nødt til at gennemgå dem.
Hvis du ansøger som enkeltperson, kan du skylde indkomstskat på op til 50 procent af dine sociale ydelser, hvis beregningen for det, der kaldes din samlede indkomst, ender på mellem $25.000 og $34.000.
Din samlede indkomst er din justerede bruttoindkomst plus ikke-skattepligtige renter plus halvdelen af dine sociale ydelser.
I øvrigt: ‘Uautoriseret’: Chase Bank-softwaren er ude af stand til at opkræve skat fra Michigan
Hvis du indgiver et fælles afkast, kan du skylde indkomstskat af op til 50 % af dine sociale sikringsydelser, hvis din samlede indkomst: er mellem $32.000 og $44.000.
I nogle tilfælde bemærker IRS retningslinjer, at op til 85 procent af sociale sikringsydelser kan være skattepligtige, hvis en af to situationer gælder:
• Den samlede halvdel af dine ydelser og hele resten af din indkomst er mere end 34.000 USD, hvis du ansøger som enkeltperson eller 44.000 USD, hvis du er gift, og som ansøger i fællesskab. • Du er gift, melder dig hver for sig og har boet sammen med din ægtefælle på et hvilket som helst tidspunkt i kalenderåret.
Skatteydere kan konsultere IRS Publication 915 for oplysninger om sociale sikringsydelser og føderale indkomstskatter.
April Walker, chef for skattepraksis og etik ved American Institute of CPAs, sagde, at den inflationsdrevne stigning i sociale sikringsydelser udbetalt i 2023 helt sikkert ville øge mængden af den samlede kombinerede indkomst, alt andet lige, brugt til at beregne evt. skatter på sociale ydelser, når folk indgiver føderal selvangivelse i 2024.
“Fordi (skat) tærskler ikke er justeret for inflation,” sagde Walker, “ældre seniorer kan være nødt til at betale skat på en procentdel af deres sociale sikring.”
Op til 50 % af de sociale sikringsydelser blev skattepligtige for første gang i 1984. Det andet niveau, hvor op til 85 % af de sociale sikringsydelser kunne være skattepligtige, trådte i kraft i 1993. indkomst” seniorer, sagde Johnson.
I modsætning til indkomstskatteklasser, bemærker Johnson, er disse indkomsttærskler relateret til beskatning af sociale sikringsydelser aldrig blevet justeret for inflation. Som et resultat, sagde han, ender et stigende antal ældre skatteydere over tid med at betale skat på sociale ydelser, efterhånden som indkomsterne vokser og betale skat af flere af deres sociale sikringsydelser.
I dag, sagde Johnson, betaler selv pensionister med beskedne gennemsnitsindkomster en skat af en del af deres ydelser, som kan stige med COLA-stigninger.
Imidlertid bemærkede Johnson, at ændring af, hvordan sociale sikringsydelser beskattes, kan føre til en kompleks debat, fordi skatteindtægter skaber en vigtig finansieringskilde for socialsikrings- og Medicare-trustfonde.
For du vil ikke nødvendigvis se en ekstra $55 om måneden
Sandt at sige, en person, der nu modtager $1.000 om måneden i pensionsydelser fra social sikring – for eksempel, hvis han gik på pension før fuld pensionsalder eller ikke har arbejdet i mange år – ville kun se en stigning på $30 baseret på en stigning i de 3%.
Og igen, vi kender endnu ikke den nøjagtige beregning af COLA, så stigningen kan være mindre end 3%.
Og nøglen til mange socialsikringsmodtagere: Dem på Medicare vil ikke kende bundlinjen af en COLA-stigning, før nye Medicare Part B-præmier annonceres senere i 2023. Den ekstra præmieomkostning vil tage en stor del af penge fra enhver COLA-stigning .
Medicare-administratorer forventede i marts, at del B standard månedlige præmie kunne stige $10 om måneden til $174,80 i 2024 for den standard månedlige præmie. Et sidste nummer kan udgives i november eller tidligere.
Johnson forudser, at yderligere $5 kunne tilføjes præmier for at dække betydelige nye administrations- og overvågningsomkostninger forbundet med et nyt Alzheimers lægemiddel, lecanemab, som er ekstremt dyrt og kendt under varemærket Leqembi. Lægemidlet forventes at koste omkring 26.000 dollars om året uden forsikring.
Kontakt personlig økonomi klummeskribent Susan Tompor: stompor@freepress.com. Følg hende på Twitter @tid.
Denne artikel dukkede oprindeligt op i Detroit Free Press: COLA Social Security Benefits Rise for 2024: What the Forecasts Say