Den officielle ansøgning om undervisningsministeriets indkomstbaserede mest bekvemme tilbagebetalingsplan for føderale studielån åbnede tirsdag på StudentAid.gov.
Applikationsportalens lancering følger en betaudgivelse, der debuterede for tre uger siden.
Den nye plan, kaldet Saving on A Valuable Education, eller SAVE, forbedrer en tidligere plan for låntagere af føderale studielån ved at reducere månedlige betalinger, give hurtigere tilgivelse for nogle og forhindre saldi i at vokse på grund af ubetalte renter. Den næste forhindring er selvfølgelig at få folk til at søge.
“Millioner af låntagere kan reducere deres månedlige udgifter til studielån ved at tilmelde sig SAVE-planen, den mest overkommelige tilbagebetalingsplan i historien,” sagde undervisningsminister Miguel Cardona i en pressemeddelelse. “SAVE-planen er endnu et stort skridt i præsident Bidens utrættelige bestræbelser på at rette op på det mislykkede studielånssystem, reducere studiegældsbyrden på arbejdende familier og sætte låntagere først.”
“SAVE handler ikke kun om at hjælpe låntagere i dag, det handler om at skabe en mere omkostningseffektiv vej for millioner af håbefulde studerende, der drømmer om at få en universitetsgrad og realisere den amerikanske drøm,” tilføjede han.
SAVE erstatter den reviderede Pay As You Earn, eller REPAYE, indkomstbaseret tilbagebetalingsplan. Låntagere, der i øjeblikket er tilmeldt REPAYE, ruller automatisk over til SAVE, og deres månedlige betalinger vil blive justeret, før udbetaling af studielån genstarter.
Den føderale overbærenhed, der suspenderede udbetalinger af studielån under pandemien, slutter, med betalingerne genoptages i oktober og renterne genoptages i september.
Læs mere: Bekymret for, hvornår tilbagebetalingen af studielån genoptages? Disse programmer kan måske hjælpe
Låntagere, der ikke er tilmeldt en indkomstbaseret plan eller en anden indkomstbaseret plan eller IDR, kan skifte ved at ansøge på StudentAid.gov. Med virkning fra den 1. juli vil ubetalte renter på lån ikke blive tilføjet til hovedstolen, når en låntager forlader en IDR-plan, undtagen den indkomstbaserede afdragsordning (IBR), hvor hovedstolen er påkrævet ved lov.
Nogle nøgleaspekter af SAVE, der gør det anderledes end REPAYE, omfatter:
-
De fleste låntagere skal betale 5 % af deres skønsmæssige indkomst for deres universitetslån, ned fra 10 %.
-
Ingen låntager, der tjener mindre end 225 % af det føderale fattigdomsniveau, skal betale en månedlig betaling.
-
Lånebalancer vil blive tilgivet efter 10 års betalinger – snarere end 20 år – hvis den oprindelige lånesaldo er $12.000 eller mindre.
-
Låntagere vil ikke blive opkrævet ubetalte månedlige renter, så saldi vil ikke stige, hvis de foretager betalinger, selvom den månedlige betaling er $0, fordi deres indkomst er lav.
“SAVE-planen … vil reducere betalingerne til nul for låntagere, der tjener cirka 15 USD i timen, spare alle andre låntagere for mindst 1.000 USD om året sammenlignet med andre indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner og stoppe renteløb, der efterlader folk med gæld, der overstiger det oprindelige lån, Det siger undersekretær James Kvaal i en pressemeddelelse.
Men “nogle aspekter af SAVE vil blive implementeret denne sommer, andre først den 1. juli 2024,” sagde Mark Kantrowitz, en forfatter og studielånsekspert, til Yahoo Finance. “Særligt vil nedskæringen i den skønsmæssige indkomstkvote for universitetsstuderendes gæld fra 10% til 5% først blive implementeret i juli 2024.”
Faldet i skønsmæssig indkomst ville reelt halvere det beløb, som låntagere skal betale hver måned alene for universitetslån.
For at hjælpe med at sprede budskabet om SAVEs lancering samarbejdede afdelingen med græsrodsorganisationer som Civic Nation, National Urban League, Rise, NAACP, Student Debt Crisis Center, UnidosUS og Young Invincibles.
“Young Invincibles vidste, at deling af information om refusioner ville være nøglen, hvis refusioner blev genstartet,” sagde Kristin McGuire, administrerende direktør for Young Invincibles, til Yahoo Finance. “SAVE-planen tilbyder historisk lave betalinger og andre fordele, men den er ikke en erstatning for gældslettelse, så vi vil fortsætte med at kæmpe, mens vi holder låntagerne orienteret om al den seneste information.”
Problemer med låneudbydere øger udrulningsproblemerne
Låntagere tilmelder sig typisk indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner gennem deres låneadministrator. Men for at implementere SAVE kan låntagere registrere sig hos deres låneudbyder eller direkte på StudentAid.gov. Men låneudbydere er ofte låntageres primære kontaktperson, når det kommer til studielån, og nogle låntagerfortalere bekymrer sig om, at låntagere ikke får den information, de har brug for om SAVE.
“Låneudbydere har dårlige resultater med at kommunikere deres bedste betalingsmuligheder til låntagere og hurtigt og præcist at implementere nye nødhjælpsprogrammer,” fortalte Abby Shafroth, meddirektør for advocacy hos National, til Yahoo Finance. Consumer Law Center.
Tjenester løber også ind i andre problemer, før de genoptager betalingen af studielån.
For eksempel er Great Lakes, der er opført som låneserviceudbyder på Undervisningsministeriets liste over låneservicevirksomheder, nu ejet af Nelnet. Overgangen har ikke været glat. I begyndelsen af måneden er Nelnets call center linje lukket, da låntagere forsøgte at få adgang til platformen.
“Lukningen af Nelnets call-centre får dig til at stille spørgsmålstegn ved, om de har volumen til at håndtere overgangen til låntagere fra Great Lakes, og varsler den slags problemer, låntagere kan forvente, når tilbagebetalingerne begynder,” Persis Yu, vicedirektør og administrerende direktør for Student Borrowers Protection Center, fortalte han Yahoo Finance. “Vil låntagere kunne få service eller support fra låneudbydere, og er udbydere faktisk klar til at genstarte betalinger?”
Låntagere klagede også over andre problemer med tjenesteudbydere, mens de forsøgte at tilmelde sig SAVE i betafasen.
“Vi hører fra folk, at servicevirksomheder bare fejlberegner månedlige betalingsbeløb, hvilket nogle gange får folk til at modtage flere tusinde dollars flere månedlige betalinger, end de burde have,” sagde Thomas Gokey, politikdirektør, til Yahoo Finance. af The Debt Collective. “Vi hører også fra folk, der har forsøgt at skifte til SAVE for at se deres udbetaling falde. I stedet steg deres udbetaling.”
Andre problemer omfatter låneserviceudbydere, der fortæller låntagere, at det kan tage fire uger eller længere at behandle SAVE-anmodninger.
En talsmand for undervisningsministeriet sagde, at afdelingen arbejder med låneudbydere for at behandle ansøgninger hurtigere, men hvis låntagere ansøgte på Federal Student Aid (FSA) hjemmeside, ville ansøgninger blive behandlet hurtigere.
“Den nye plan tilbyder et stort potentiale for at hjælpe låntagere, men det er endnu ikke klart, om det vil levere,” sagde Shafroth. “Planens nytteværdi for låntagerne afhænger af, hvor godt den er implementeret.”
Ronda er senior journalist for personlig økonomi for Yahoo Finance og en advokat med erfaring inden for jura, forsikring, uddannelse og regering. Følg hende på Twitter @skriverronda
Klik her for de seneste nyheder om privatøkonomi for at hjælpe dig med at investere, betale gæld, købe bolig, gå på pension og mere
Læs de seneste finansielle og forretningsmæssige nyheder fra Yahoo Finance